Opções negociação tempo decadência

O que é Time Decay. Time decadência é a razão da mudança no preço de uma opção s para a diminuição no tempo para expiração Desde opções estão desperdiçando ativos seu valor diminui ao longo do tempo Como uma opção se aproxima de sua data de expiração sem estar no dinheiro, o seu tempo O valor declina porque a probabilidade de essa opção ser rentável, ou no dinheiro, é reduzida. BREAKING DOWN Deterioração do tempo. A desintegração do tempo é um fator que afeta o valor de um contrato de opções específico À medida que a data de vencimento de um determinado contrato de opções se aproxima, O resultado do contrato é mais fácil de prever. Nos casos de opções em dinheiro, tais como ofertas onde o preço do subjacente está listado como inferior ao preço de exercício, esses contratos são menos propensos a produzir um lucro para um novo comprador baseado No que um vendedor pediria. Em casos de opções out-of-the-money, tais como coloca onde o preço do subjacente está listado como mais do que o preço de exercício, esses contratos são susceptíveis de mudar para o dinheiro opções , Inferior em G o valor pela natureza dos contratos provável resultado. To caro. O mercado encontra essas opções muito caro em comparação com outros preços de greve ou futuros Como tal, os detentores de deep-in-the-money opções nearing expiry desconto o valor de tempo para Atrair compradores e, por sua vez, perceber o valor intrínseco Quanto maior a certeza sobre o valor de expiração de uma opção, menor o valor de tempo Inversamente, quanto maior a incerteza sobre o valor de expiração de uma opção, maior o valor de tempo. Também conhecido como theta e tempo , A decadência de tempo de um contrato de opção começa a acelerar nos últimos 30 a 60 dias antes da expiração, desde que a opção não está no dinheiro. No caso de opções que estão no fundo do tempo, o valor do tempo decai mais rapidamente. Um contrato de opções oferece a um investidor o direito de comprar, conhecido como uma chamada, ou vender, conhecido como um colocar, ações especificadas ou commodities a um preço específico em um momento específico O preço especificado no contrato é referido como O preço de exercício O objetivo das opções é tentar prever a direção que uma ação irá mover, permitindo que uma pessoa a opção de comprar a um preço inferior ao valor da ação ou vender a um preço superior ao valor de uma ação, resultando em uma Profit. Understanding Wasting Assets. A perda de ativos é qualquer ativo que tem uma vida útil limitada Isso leva o valor do activo a diminuir ao longo do tempo devido ao fato de o resultado é mais provável de ser conhecido mais perto do prazo de validade Isso pode ser especialmente verdadeiro De opções que estão fora do dinheiro, uma vez que, como mais tempo passa, a opção torna-se cada vez menos provável que se tornam no dinheiro Estas perdas são experimentadas mesmo se o valor do activo subjacente não mudou durante o mesmo período de tempo. Em Opções Trading. The definição básica de tempo decaimento no contexto de opções é relativamente simples é basicamente a redução no valor de um contrato de opções como atinge sua data de validade Essencialmente, o valor decai com o tempo progride , Daí o termo É vital para qualquer comerciante saber sobre a decadência do tempo, porque ele pode desempenhar um papel muito importante em se os comércios são rentáveis ​​ou não. Em qualquer momento, quaisquer contratos que você possui ou tem escrito estão sendo afetados pelo tempo decadência , Então você realmente precisa entender o seu papel eo efeito que ele pode ter em suas posições Nesta página, nós fornecemos uma explicação em profundidade de exatamente o que é e como ele funciona. Time Decay de opções explicado. Por que o tempo Decay Happens. Rate Of Time Decay. How Tempo Decay Efeitos Opções Traders. Section Conteúdo Quick Links. Recommended Opções Brokers. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Time Decay de Opções Explicado Como explicado acima, a decadência do tempo é a erosão do valor das opções à medida que o tempo progride. Para explicar mais, devemos olhar como o preço de uma opção é efetivamente composto de dois componentes separados valor intrínseco e valor extrínseco. Por exemplo, uma chamada com um preço de exercício de 20 sobre um título subjacente que estava negociando em 25 teria um valor intrínseco de 5 Tecnicamente, poderia ser exercido para comprar o título subjacente em 20, que poderia então ser vendido ao preço de mercado de 25 para um lucro de 5 Este lucro 5 representa o valor intrínseco do contrato Se o título subjacente estava negociando em 20 ou abaixo, então A chamada não teria construído em lucro e, portanto, nenhum valor intrínseco. Valor extrínseco é um pouco mais complexo, porque é menos tangível do que valor intrínseco De alguma forma, o valor extrínseco é realmente o custo real de possuir um contrato de opções, porque é Efetivamente o dinheiro que você paga para a possibilidade de ser capaz de beneficiar de movimentos de preços na segurança subjacente Por exemplo, se você comprou no dinheiro chamadas com um preço de exercício de 30 Sobre um título subjacente que estava sendo negociado em 30 não haveria valor intrínseco, apenas o valor extrínseco Se o custo de cada contrato era de 2, então basicamente você estaria pagando 2 pelo direito de tirar vantagem de qualquer movimento de preço ascendente do título subjacente Existem vários fatores que afetam o valor extrínseco eo tempo é um desses fatores. De fato, o valor extrínseco é muitas vezes referido como o valor do tempo, porque o tempo é considerado o fator mais importante. Como os contratos têm uma data de vencimento fixa, Sempre uma quantidade limitada de tempo para o preço do título subjacente mover-se favoravelmente para o titular Quanto mais tempo existe até a data de validade, mais chance existe para o título subjacente para mover e, portanto, a chance mais para o titular de fazer um lucro . Como tal, a quantidade de tempo restante até a data de vencimento normalmente tem um impacto significativo no valor extrínseco. A regra geral é que quanto mais tempo houver, maior será o valor extrínseco Como a data de expiração se aproxima, o valor extrínseco fica mais baixo e que é basicamente decadência de tempo em action. Why Time Decay Happens. We pode ver então que a decadência do tempo é basicamente o processo pelo qual valor extrínseco diminui como a data de vencimento se aproxima This is Realmente muito lógico, porque faz sentido que uma opção seria menos valioso se houver menos tempo para a segurança subjacente relevante para mover no preço Considere o exemplo acima, onde mencionamos nas chamadas de dinheiro com um preço de exercício de 30 e um custo de 2 Se você estava comprando essas chamadas, então você precisaria de segurança subjacente para passar para 32 por vencimento apenas para cobrir o custo de comprá-los Se eles tivessem um longo tempo até a expiração, então isso pode representar um investimento de som. No entanto, se houvesse Apenas alguns dias até a expiração ea segurança ainda estava em 30, em seguida, as chamadas seriam provavelmente a negociação em muito menor do que 2, pois haveria muito menos chance de a segurança mover o suficiente em apenas alguns dias O valor extrínseco de 2 teria reduzido significativamente e, sem valor intrínseco envolvido, o preço das chamadas também teria diminuído em conformidade. Se você manteve essas chamadas até o vencimento e a segurança subjacente ainda permaneceu em 30, então Eles iriam expirar sem valor Esta é essencialmente como e por que a decadência do tempo acontece, e é também por que as opções são consideradas como depreciação assets. Rate of Time Decay. It deve ser notado que o tempo decaimento isn ta função linear, o que significa que doesn t acontecer em Uma taxa fixa Se um contrato de opções tem, digamos, 150 dias até a expiração, então o valor extrínseco não diminui na mesma taxa para cada um desses 150 dias Com 150 dias para ir até a expiração, a taxa será bastante lenta, enquanto que com Apenas 40 ou 50 dias para ir a taxa será mais rápido Uma vez que há menos de um mês para ir, a decadência do tempo normalmente terá muito mais impacto sobre o valor extrínseco Basicamente, quanto mais próxima a data de validade, mais rápida a taxa de tempo decadência . A taxa de decadência de tempo é medida por uma das opções Greeks, Theta O valor Theta de um contrato de opções teoricamente define a taxa em que seu preço irá diminuir em uma base diária Por exemplo, o preço de um contrato com um valor Theta de -0 03 seria esperado cair por aproximadamente 0 03 cada day. You pode descobrir o valor Theta da maioria dos contratos, estudando a cadeia de opções adequadas, mas você deve estar ciente de que é apenas um valor teórico e não uma garantia da Taxa de decadência do tempo Pode ser útil para ajudar a prever o efeito da decadência do tempo, mas não deve necessariamente ser confiado. Como a taxa acelera à medida que a data de validade se aproxima da expiração, o valor de Theta mudará em conformidade. Traders. The principal efeito que o tempo decaimento tem sobre os comerciantes é que o valor extrínseco de quaisquer contratos que eles próprios é provável que seja diminuindo para cada dia que eles próprios para os comerciantes que simplesmente comprar chamadas e coloca com vista a ho A idéia de manter opções até a expiração é que, embora o valor extrínseco terá completamente erodido por esse ponto, a segurança subjacente irá mover-se até a expiração, o tempo de decadência não é realmente um problema, Favorável o suficiente para compensar a perda do valor extrínseco e eles ainda retornam um lucro Como um exemplo simples, se você comprou no dinheiro chama com o preço de exercício igual ao preço de negociação atual do valor subjacente para 1, Como o subjacente segurança subiu mais de 1 no preço, então você vai fazer um lucro. No entanto, para os comerciantes que estão comprando contratos e planejamento para fechar a sua posição antes da expiração, o tempo decaimento realmente precisa ser levado em consideração para cada e Cada comércio Para fechar uma posição adiantada e fazer um lucro, o valor intrínseco de todas as opções compradas deve aumentar por uma quantidade maior do que o efeito da deterioração do tempo. Por exemplo, se você comprou contratos e O valor intrínseco aumentou em 1, mas o efeito decadência tempo reduziu o valor extrínseco por 1 20, então você estaria em uma posição perdedora. É óbvio que para ganhar dinheiro você precisa do preço dos contratos que você compra para subir em valor antes Você vende-os No entanto, apenas porque você próprio chamadas em uma subjacente de segurança que está subindo em valor, ou próprio coloca em uma segurança subjacente que está indo para baixo em valor, não significa necessariamente que esses contratos estão indo realmente acima no preço porque o tempo Decadência poderia ser efetivamente eliminar todos os ganhos do aumento do valor intrínseco. Essencialmente, é absolutamente vital que você levar em conta o efeito do tempo decadência sobre o preço das opções quando você está planejando sua entrada e saída pontos para todos os seus comércios . É também possível usar a decadência do tempo a seu favor, ou pelo menos neutralizar seu efeito Embora tenha um efeito negativo sobre os titulares de contratos de opções, tem um efeito positivo sobre os escritores deles Quando você escreve opções contrat Ts, o valor extrínseco deles no momento de escrever-los é basicamente o seu lucro inicial Se o seu valor intrínseco doesn t aumento entre o ponto de escrever-los eo ponto de expirar, então você vai manter esse lucro. Todo o valor extrínseco vai Mesmo que o valor intrínseco não aumentar, que, pelo menos, ser compensado em parte pela redução do valor extrínseco Embora você ainda pode fazer uma perda, os efeitos do tempo decaimento Vai pelo menos minimizar essa perda de alguma forma. Você pode neutralizar o efeito negativo da decadência do tempo em opções de compra também escrevendo opções ao mesmo tempo Muitas profissões envolvem a criação de opções de spreads, onde você compra contratos específicos e, em seguida, as opções de contratos com base no mesmo Segurança subjacente Por exemplo, você poderia comprar nas chamadas do dinheiro com algum valor intrínseco em um estoque particular e escrever simultaneamente fora das chamadas do dinheiro com nenhum valor intrínseco no s Ame. Os contratos que você comprou puderam retornar um lucro se o estoque move favoravelmente, mas esse lucro pôde ser reduzido pela perda do valor extrínseco devido à deterioração do tempo No entanto, você estaria beneficiando também do valor extrínseco de corrosão nos contatos Que você escreveu. Todos esses exemplos simplificam o efeito da decadência do tempo, mas também mostram como funciona o princípio básico É claramente um aspecto muito importante da negociação que pode tanto positiva como negativamente afetar seus negócios Compreender como ele funciona e como ele impacta Seus lucros potenciais é a chave para ser bem sucedido. Time Decay - Definition. O processo pelo qual o valor extrínseco de uma opção reduz ao longo da vida útil da opção. Time Decay - Introdução. Time Decay tem que ser um dos termos mais assustadores que as opções iniciantes luta com como ele está associado com a perda de valor em negociação de opções. No entanto, é realmente uma coisa ruim O que exatamente é Decay Time Decay. Time é um fenômeno que funciona contra a sua Favor quando você compra opções de ações A decadência do tempo faz com que o valor extrínseco das opções que você compra para diminuir como expiração se aproxima de tal forma que por expiração, essas opções não contêm mais valor extrínseco Tempo decadência é também a razão pela qual a maioria dos detentores de opções não ganhar dinheiro Se o estoque subjacente didn t se mover o suficiente Este tutorial deve explicar o que é Time Decay e qual é o seu papel na negociação de opções. Qual é Time Decay de Options. Time decay, também conhecido como Premium Decay, é quando o valor extrínseco também conhecido como premium Valor ou valor de tempo de uma opção diminui à medida que a expiração se aproxima Devido ao decadência do tempo, as opções de ações são classificadas como Desvalorização de Ativos De fato, devido à perda de tempo muitas empresas estão simplesmente classificando opções como Despesas em vez de ativos em primeiro lugar Em tempo de negociação de opções de decadência é o processo pelo qual as opções que você comprou se torna mais barato e mais barato como o tempo passa se o estoque subjacente não se move na direção esperada. Se você segurar um fora da opção de dinheiro que Consiste em apenas valor extrínseco eo estoque subjacente permaneceu estagnado todo o caminho até a expiração você verá o valor dessas opções diminuir gradualmente até seu valor zero no próprio dia de expiração Isto é o que é conhecido como expirar worthless. Time Decay of Out of The Money Call Options. Assuming preço das ações 10, Preço de Exercício 11.Preço de Opção com 30 dias para expiração 0 30.Preço de Opção no dia de validade 0 00.O 0 30 valor extrínseco desta opção de chamada de dinheiro diminuiria gradualmente para Zero devido ao tempo decaimento se o estoque permaneceu estável ou ficou abaixo de 11 por expiration. Similarly, se você comprou nas opções de dinheiro eo estoque subjacente permaneceu estagnada, você veria o valor da opção S diminui gradualmente até que só o valor intrínseco é deixado no próprio dia de expiração Sim, o tempo decay afeta apenas valor extrínseco, não valor intrínseco Esta é a razão pela qual o valor extrínseco é por vezes conhecido como Time Value. Time Deterioração das opções de chamada Money. Assuming Preço de ação 10, Preço de Prêmio 9.Preço de Opção com 30 dias até a expiração 1 30.Preço de Opção no dia de expiração 1 00.O 0 30 valor extrínseco desta opção de compra de dinheiro iria gradualmente diminuir a zero devido à decadência de tempo Se o estoque permaneceu estagnado ou permaneceu abaixo de 11 por vencimento, deixando apenas o valor intrínseco de 1 00. Como você pode ver até agora, enquanto o titular de uma opção está esperando o estoque subjacente se mover em uma direção favorável, a decadência do tempo é Comendo afastado no valor da opção É por isso que as opções com valores extrínsecos significativos, como nas opções de dinheiro ou fora das opções de dinheiro nunca mover dólar por dólar com o estoque subjacente Como o estoque está se movendo, o tempo decadência também é goin G contra o movimento, reduzindo o valor extrínseco de suas opções É como tentar nadar contra a maré de tal forma que o estoque precisa se mover o suficiente para vencer o tempo decaimento, a fim de produzir um lucro. Time Decay e Opções Delta. As mencionado acima, Opções com valores extrínsecos significativos enfrentam o maior desafio com a decadência do tempo O tempo decaimento come o valor da opção, mesmo que o estoque subjacente está se movendo em seu favor. Time Decay de no dinheiro Opções de chamada. Assuming preço das ações 10, Strike Price 10. Preço da Opção com 30 dias até a expiração 0 80. Se o estoque subjacente se movimentar por 1 hoje, a opção só iria subir por 0 50 como o tempo decaimento come de volta sobre o valor extrínseco de 0 80 A opção seria agora vale 1 30 Com 1 00 de valor intrínseco e 0 30 de valor extrínseco left. The relação de quanto a opção iria subir com cada 1 aumento do estoque subjacente é governado pelas opções gregas conhecido como Delta Quanto mais próximo a 1 o delta de uma opção é , Mais próximo ele se moverá Dólar por dólar com o estoque subjacente Essas opções geralmente têm extremamente baixo valor extrínseco. Taxa de tempo Decay. So, como podemos dizer quão rápido o valor de uma opção iria diminuir com o tempo decaimento Fazemos isso, olhando para as opções gregas conhecido como Theta Theta diz-lhe a taxa matemática teórica de declínio no preço de uma opção por dia Um valor theta de -0 05 diz-lhe que o preço dessa opção seria provável declínio de 0 05 todos os dias. Antes de contar com theta para calcular o Taxa de tempo decadência de suas opções até o final de sua validade alguns meses fora, você precisa tomar nota que theta valor das opções muda o tempo todo Sim, isso significa que a taxa de tempo decadência em negociação de opções não é linear Em geral , Decadência de tempo para as opções de dinheiro e nas opções de dinheiro tende a acelerar nos últimos 30 dias para a expiração, enquanto a decadência tempo para fora das opções de dinheiro tende a desacelerar em que 30 dias finais desde lá realmente não é muito mais valor extrínseco r Isto significa que o valor de theta das opções de dinheiro iria aumentar gradualmente nos últimos 30 dias, enquanto o valor theta de fora das opções de dinheiro diminuiria gradualmente. Devido a esta característica de decadência do tempo, os compradores de opções normalmente compram opções com muito Mais de 30 dias para a expiração Esta é também a razão pela qual opções LEAPS estão ganhando popularidade nos dias de hoje A taxa de tempo decaimento também é muito influenciada pela volatilidade implícita e quando a crise de volatilidade acontece, valor extrínseco pode collaspe overnight. One ponto a notar aqui é que, Dinheiro opções mencionadas acima refere-se às opções de dinheiro que estão perto do dinheiro Mais profundo nas opções de dinheiro com apenas pouco valor extrínseco esquerda também tendem a ter menor tempo decadência como aproximações de expiração, embora não tão baixo como fora do dinheiro options. Turning Time Decay em um aliado. Quando a deterioração do tempo pode ser um problema aos compradores das opções, é verdadeiramente um amigo aos escritores das opções Na verdade, os comerciantes das opções que favorecem a propagação do crédito Se você está escrevendo uma opção, a decadência do tempo se torna seu amigo, porque a decadência do tempo está trabalhando todos os dias para colocar esses valores extrínsecos em seu bolso como lucro. É a lógica por trás do Naked Call Write e Naked Put Write estratégia de negociação de opções e por escrito escritores de opções tipicamente escrever com menos de 30 dias para expiration. Options spreads, que são estratégias de negociação de opções que não só compra opções, mas escreve opções simultaneamente, como O Bull Call Spread compensa a decadência do tempo, escrevendo um fora da opção de compra de dinheiro em cima de comprar na opção de compra de dinheiro A decadência de tempo sobre o fora das opções de dinheiro neste caso compensa a decadência de tempo nas opções de dinheiro É também por isso spreads opções são mais eficazes apenas se você segurar a posição todo o caminho até expiration. Time Decay isn t sempre um Concern. For opções comerciantes que comprar opções em ordem Para detê-los à expiração, a decadência do tempo não será muito de um problema como o valor extrínseco total das opções compradas teriam sido levados em consideração no cálculo do ponto de equilíbrio da posição s tempo decadência é uma preocupação apenas para os comerciantes de opções que pretendem Para fechar uma posição antes do expiration. Time Decay e fechar uma posição Early. Assuming o preço conservado em estoque 10, preço de compra da opção de chamada 10.Price da opção da chamada com 30 dias ao vencimento 0 80.If você comprou estas opções de chamada com a intenção de prender o Isso significa que você sabe que o estoque precisa mover-se acima de 10 80 por vencimento, a fim de retornar um lucro Neste caso, o tempo decadência não seria o seu Preocupação mais Tudo o que você vai se preocupar com é ou não a ação se move acima de 10 80. Na verdade, todas as estratégias de negociação de opções calcular pontos de equilíbrio por gastos de todos os valores extrínsecos Como tal, pode ser sai D que a decadência do tempo não é uma preocupação tão grande para os comerciantes posição como é para os especuladores. Questões sobre Time Decay.